推進(jìn)平臺(tái)去擔(dān)保化

8月6日晚，最高法出臺(tái)了對(duì)民間借貸的司法解釋，其中明確將網(wǎng)絡(luò)貸款納入了民間借貸的范圍。

對(duì)此，青島開開貸網(wǎng)貸平臺(tái)總經(jīng)理王超說：“本次最高法在司法解釋中專門用一個(gè)條文對(duì)P2P行業(yè)進(jìn)行規(guī)定。這進(jìn)一步明確了P2P平臺(tái)的合法性，與此前央行等十部委頒布的互聯(lián)網(wǎng)金融指導(dǎo)意見一脈相承。而《規(guī)定》中強(qiáng)調(diào)P2P是不承擔(dān)擔(dān)保的中介性行業(yè)，這與此前的政策也是一致的。不過，值得注意的是，《規(guī)定》也表示，如果平臺(tái)明確提出具有擔(dān)保性質(zhì)，且投資人也認(rèn)可，最高法院也予以支持，這比之前的政策更加靈活。而且從實(shí)際來看，具有擔(dān)保性質(zhì)的平臺(tái)比純信用平臺(tái)更有競(jìng)爭(zhēng)力。”

柏瑞律師事務(wù)所高級(jí)合伙人趙純永認(rèn)為，本次高法出臺(tái)《規(guī)定》對(duì)于P2P行業(yè)來說，有非常重要的意義。“從積極的方面來看，隨著法律的規(guī)范，互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)的運(yùn)作將更加規(guī)范，糾紛處理也將有法可依，互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)必將更加安全、透明、有保障。不過，投資者也應(yīng)該注意，在選擇平臺(tái)的時(shí)候，也要看平臺(tái)的風(fēng)控措施是否能夠覆蓋風(fēng)險(xiǎn)。因?yàn)椋罡叻ㄔ弘m然明確P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的提供者在自愿明示的情況下承擔(dān)擔(dān)保責(zé)任，但一些平臺(tái)也未必有能力執(zhí)行這種償付。”

網(wǎng)貸利率空間放寬

“從整體上看，最高法院此次《規(guī)定》對(duì)民間借貸釋放出寬松的信號(hào)。”王超說，“首先在利率的規(guī)定上，之前最高法院關(guān)于民間借貸最高利率的規(guī)定是不能超過同期銀行貸款利率的4倍。現(xiàn)在最高法院認(rèn)定，36% 及以內(nèi)的年貸款利率是正常有效的，高于36%則屬于高利貸，這相當(dāng)于提高了關(guān)于民間高利貸的認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)，也比之前的規(guī)定更加明確。”

中國人民銀行官方數(shù)據(jù)顯示，今年6月28日最近一次降息后，銀行貸款基準(zhǔn)利率分別是：一年以內(nèi)(含一 年)的貸款 基準(zhǔn)年 利率4.85%，一至五年(含五年)5.25%，五年以上5.40%。以此為基準(zhǔn)，根據(jù)貸款年限的不同，四倍的利率保護(hù)上限依次是 19.4%、21% 和21.6% 。此次司法解釋將不受法律保護(hù)的利率紅線規(guī)定為36% ，比現(xiàn)行銀行貸款基準(zhǔn)利率的4倍高了至少14個(gè)百分點(diǎn)。

“也就是說，我們困擾多年的P2P與高利貸之間的界限已經(jīng)劃清了。”王超說：“在民間借貸包括網(wǎng)絡(luò)借貸過程中，的確存在不少利率超過36% 的情況，也有的平臺(tái)雖然名義利率在30% 以下，但會(huì)設(shè)置服務(wù)費(fèi)、中介費(fèi)等費(fèi)用，綜合利率實(shí)際上也超過了36%，最高法院的這項(xiàng)規(guī)定，給這些平臺(tái)敲響了警鐘。”

在企業(yè)間借貸方面，《規(guī)定》的闡釋也具有突破性意義。此前，企業(yè)之間的借貸被明令禁止，而此次的《規(guī)定》在確保不影響企業(yè)經(jīng)營(yíng)實(shí)質(zhì)的前提下，承認(rèn)了企業(yè)間借貸的合法性。“這對(duì)于P2P平臺(tái)來說這是一個(gè)機(jī)遇，此前平臺(tái)的出借人都是個(gè)人，現(xiàn)在可以把機(jī)構(gòu)也納入到資方之中，P2P變成了B2B，平臺(tái)的業(yè)務(wù)通道將得以拓寬。”王超說。

傳統(tǒng)金融為P2P背書

2013年以來，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸出現(xiàn)井噴式發(fā)展，但由于監(jiān)管缺失，非法集資、跑路等問題始終困擾著P2P行業(yè)發(fā)展。為此，青島本土P2P平臺(tái)們也在尋求轉(zhuǎn)型突圍。“目前我們正在建立一個(gè)新的平臺(tái)，這個(gè)平臺(tái)會(huì)按照監(jiān)管要求，做成純信息中介，平臺(tái)不再做擔(dān)保，而是引入第三方擔(dān)保人，在平臺(tái)上為借款人做擔(dān)保。”王超說。

突圍的另一個(gè)方向是深入某一特定行業(yè)，基于典當(dāng)行業(yè)務(wù)而成立的網(wǎng)貸平臺(tái)青島新博貸是省內(nèi)首個(gè)專注于典當(dāng)行業(yè)的互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)。青島新博貸總經(jīng)理?xiàng)蠲鞅硎荆虏┵J采用P2P+典當(dāng)模式，平臺(tái)先給典當(dāng)行授信，典當(dāng)行在授信額度內(nèi)提交債券，平臺(tái)對(duì)債券進(jìn)行審核。由于有青島市典當(dāng)業(yè)協(xié)會(huì)的參與，新博貸對(duì)島城典當(dāng)行業(yè)有深入了解，此外，每筆業(yè)務(wù)平臺(tái)會(huì)收取10% 的保證金作為風(fēng)險(xiǎn)保障金。

對(duì)于最高法院出臺(tái)的《規(guī)定》，楊明表示，此前央行已經(jīng)在《指導(dǎo)意見》中對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展表達(dá)鼓勵(lì)的態(tài)度，而此次最高法院再次發(fā)聲，說明監(jiān)管層對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管越來越明確。“我們希望專門針對(duì)P2P行業(yè)的監(jiān)管細(xì)則能夠盡快出臺(tái)，讓未來行業(yè)發(fā)展越來越規(guī)范。”記者 喬秀峰