第1財(cái)金專訊 今年，銀行業(yè)面臨盈利增速和不良資產(chǎn)緩中趨穩(wěn)態(tài)勢(shì)，同時(shí)經(jīng)濟(jì)增速下行、利率市場(chǎng)化持續(xù)推進(jìn)、互聯(lián)網(wǎng)金融快速發(fā)展等因素繼續(xù)對(duì)商業(yè)銀行構(gòu)成挑戰(zhàn)和壓力。這是交通銀行金融研究中心近日發(fā)布的《2015年中國(guó)商業(yè)銀行運(yùn)行展望》的主要觀點(diǎn)。

經(jīng)營(yíng)壓力與機(jī)遇并存

展望報(bào)告認(rèn)為，雖然銀行業(yè)面臨挑戰(zhàn)和壓力，但經(jīng)營(yíng)環(huán)境也存在一系列積極因素：穩(wěn)增長(zhǎng)政策仍將重點(diǎn)支持基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，這將產(chǎn)生貸款需求;出口保持平穩(wěn)增長(zhǎng)，“一帶一路”戰(zhàn)略帶動(dòng)對(duì)外直接投資快速發(fā)展;京津冀協(xié)同發(fā)展、長(zhǎng)江經(jīng)濟(jì)帶等區(qū)域戰(zhàn)略重點(diǎn)實(shí)施，國(guó)有企業(yè)改革將迎來(lái)實(shí)質(zhì)性推進(jìn)階段;繼續(xù)實(shí)施積極的財(cái)政政策，赤字規(guī)模將擴(kuò)大，貨幣政策中性偏松，存貸比監(jiān)管將進(jìn)一步調(diào)整優(yōu)化，商業(yè)銀行面臨的政策和市場(chǎng)環(huán)境改善。

由于資產(chǎn)規(guī)模擴(kuò)張速度略有放緩，利率市場(chǎng)化程度加深，凈息差面臨較大縮窄壓力，資產(chǎn)質(zhì)量壓力較大，減值損失準(zhǔn)備增加，監(jiān)管規(guī)范增強(qiáng)，同業(yè)跨業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇等負(fù)面因素，2015年中國(guó)商業(yè)銀行營(yíng)業(yè)收入增速將會(huì)較2014年進(jìn)一步下降。特別是凈利息收入明顯放緩、撥備壓力增大等因素，將導(dǎo)致銀行業(yè)利潤(rùn)增速下行。商業(yè)銀行業(yè)營(yíng)業(yè)收入增速或?qū)⒎啪徶?.1%左右，凈利潤(rùn)增速同步下降至9.0%左右。

資產(chǎn)質(zhì)量存下行壓力

2015年，宏觀經(jīng)濟(jì)繼續(xù)在“新常態(tài)”下運(yùn)行。受制于經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)減速，只要企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)狀況沒(méi)有根本改觀，商業(yè)銀行資產(chǎn)質(zhì)量就將繼續(xù)下行，但政策層面的支撐以及銀行業(yè)自身的一系列積極因素對(duì)穩(wěn)定資產(chǎn)質(zhì)量有一定正面作用。綜合來(lái)看，銀行業(yè)不良貸款慣性增長(zhǎng)的趨勢(shì)可能延續(xù)到2015年下半年，全年不良貸款余額增長(zhǎng)與2014年持平，不良貸款率可能上升0.2~0.3個(gè)百分點(diǎn)，至1.5%~1.6%的水平。如果2015年下半年經(jīng)濟(jì)形勢(shì)明顯好轉(zhuǎn)，不良貸款率增幅將較快趨穩(wěn)。

理財(cái)業(yè)務(wù)向資管轉(zhuǎn)型

報(bào)告預(yù)測(cè)，2015年，銀行理財(cái)業(yè)務(wù)將在平穩(wěn)增長(zhǎng)中逐步實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)型，不斷回歸資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的本質(zhì)，并呈現(xiàn)四方面特征：

一是理財(cái)產(chǎn)品規(guī)模將繼續(xù)增長(zhǎng)，預(yù)計(jì)年末銀行理財(cái)資金余額將超過(guò)20萬(wàn)億。二是理財(cái)產(chǎn)品收益率的市場(chǎng)化特征將更加明顯，受資金面寬松和實(shí)體經(jīng)濟(jì)增速回落的影響，傳統(tǒng)理財(cái)產(chǎn)品收益率可能徘徊在4.5%~5%左右。三是理財(cái)產(chǎn)品形態(tài)將打破同質(zhì)化，結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品發(fā)行將進(jìn)一步提速以及針對(duì)高凈值人士的個(gè)性化產(chǎn)品將漸次豐富。四是銀行理財(cái)業(yè)務(wù)的監(jiān)管將聚焦于“剛性兌付”問(wèn)題，預(yù)計(jì)轉(zhuǎn)型成功的商業(yè)銀行將有力擴(kuò)大商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)收入并助力商業(yè)銀行轉(zhuǎn)型。 (新晚)