海外資產(chǎn)配置路線圖徐徐展開，滬港通箭在弦上、央行擬推QDII2允許個(gè)人投資境外，商務(wù)部修訂《境外投資管理辦法》，日前監(jiān)管部門多舉措為個(gè)人海外投資鋪路。而在個(gè)人資本賬戶放開前，高凈值人群早已將海外置業(yè)納入資產(chǎn)配置版圖，且呈現(xiàn)愈演愈烈之勢。

五成超高凈值人群參與海外投資

全球投資咨詢機(jī)構(gòu)仲量聯(lián)行最新研報(bào)顯示，去年一年中國海外商業(yè)房地產(chǎn)投資總額達(dá)76億美元。這個(gè)數(shù)據(jù)在2012年還只是33億美元，僅一年的時(shí)間，翻了一倍有余。

本月招行發(fā)布的《2013中國私人財(cái)富報(bào)告》顯示，內(nèi)地超過30%的高凈值人士、超過50%的超高凈值人士持有境外投資;而目前沒有境外投資的高凈值人士中，超50%計(jì)劃境外投資。

不可否認(rèn)，考慮通過境外投資來為財(cái)富保值增值的富人有增多趨勢。“在比較了國內(nèi)各種投資渠道后，我經(jīng)常會(huì)陷于茫然，想分散投資，將一部分資金投資境外市場，但投資顧問告訴我，只有外幣理財(cái)或者是QDII基金。”一家民企老板說，他最近跟了一個(gè)葡萄牙的考察團(tuán)，目的就是去看看那邊的一個(gè)房地產(chǎn)項(xiàng)目，“一方面是考慮孩子的留學(xué)問題，另外也是想看看海外的投資環(huán)境。”

“我們也會(huì)為富人提供專屬的理財(cái)產(chǎn)品或信托計(jì)劃，但他們通常對收益都不是太滿意。”一股份制商業(yè)銀行私人銀行部的一位客戶經(jīng)理告訴記者，常有客戶問該如何參與海外市場投資。

海外投資的專業(yè)度要求更高

專注海外投資咨詢的好望角投資服務(wù) (香港)有限公司總裁詹惠敏昨表示，由于2008年首批出海的QDII基金紛紛折戟，凈值腰斬，讓不少投資者不太信任境內(nèi)機(jī)構(gòu)的海外投資實(shí)力，更希望能直接參與海外市場投資。但考慮到安全性，大多數(shù)投資人通常先把目光鎖定為海外固定資產(chǎn)投資。“更多投資人希望通過海外投資得到海外身份，獲取更多投資便捷、信息對等和子女教育機(jī)會(huì)。”

事實(shí)上，境內(nèi)外市場的差異、法律的差異，都讓內(nèi)地投資人面臨較大風(fēng)險(xiǎn)。海外投資的安全和收益性應(yīng)如何平衡?“隨著個(gè)人投資海外市場的放開，越來越多的投資機(jī)會(huì)擺在國內(nèi)投資者的面前，但我也了解到不少失敗的投資案例。”詹惠敏說，“用國內(nèi)投資風(fēng)格去投資海外市場，這是很多人初期很容易走的誤區(qū)。若你沒有較高的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，沒有專業(yè)的投資機(jī)構(gòu)指導(dǎo)，海外投資還應(yīng)慎之又慎。”