新股認(rèn)購(gòu)資金可在T+2日繳納　12個(gè)月內(nèi)累計(jì)三次棄購(gòu)將被限制申購(gòu)

2000萬(wàn)股(含)以下且無(wú)老股轉(zhuǎn)讓計(jì)劃的小盤(pán)股全部網(wǎng)上發(fā)行

1月5日，滬深交易所分別發(fā)布有關(guān)滬深市場(chǎng)首次公開(kāi)發(fā)行股票網(wǎng)上及網(wǎng)下發(fā)行實(shí)施細(xì)則，為接下來(lái)的新股發(fā)行明確了新的規(guī)范和流程。

根據(jù)實(shí)施細(xì)則，本次網(wǎng)上發(fā)行規(guī)則修改的主要內(nèi)容包括：取消投資者在申購(gòu)委托時(shí)應(yīng)全額繳納申購(gòu)資金的規(guī)定，明確了投資者應(yīng)根據(jù)最終確定的發(fā)行價(jià)格與中簽數(shù)量繳納申購(gòu)款的要求及相關(guān)業(yè)務(wù)流程;強(qiáng)調(diào)自主申購(gòu)，證券公司不得接受全權(quán)委托代申購(gòu);落實(shí)投資者申購(gòu)約束機(jī)制，明確棄購(gòu)股份的處理原則;明確發(fā)行數(shù)量在2000萬(wàn)股(含)以下且無(wú)老股轉(zhuǎn)讓計(jì)劃的小盤(pán)股全部網(wǎng)上發(fā)行。

網(wǎng)下發(fā)行規(guī)則修改的主要內(nèi)容包括：一是業(yè)務(wù)流程調(diào)整，取消新股申購(gòu)預(yù)繳款后，網(wǎng)下投資者申購(gòu)日(T日)申購(gòu)但無(wú)需繳納申購(gòu)款，獲配后T+2日再繳納認(rèn)購(gòu)款;二是棄購(gòu)股份的處理，因配售對(duì)象資金不足而被無(wú)效處理的股份可由主承銷(xiāo)商負(fù)責(zé)包銷(xiāo)，或根據(jù)相關(guān)規(guī)定中止發(fā)行，或由承銷(xiāo)商按照事先公布的原則配售給其他參與申購(gòu)的投資者。

根據(jù)實(shí)施細(xì)則，投資者中簽后應(yīng)依據(jù)中簽結(jié)果履行資金交收義務(wù)，確保其資金賬戶在T+2日日終有足額的新股認(rèn)購(gòu)資金。投資者認(rèn)購(gòu)資金不足的，將被視為放棄認(rèn)購(gòu)。如投資者連續(xù)12個(gè)月內(nèi)累計(jì)出現(xiàn)三次放棄認(rèn)購(gòu)情形的，將被列入限制申購(gòu)名單，自結(jié)算參與人最近一次申報(bào)其放棄認(rèn)購(gòu)的次日起6個(gè)月(按180個(gè)自然日計(jì)算，含次日)內(nèi)不得參與網(wǎng)上新股申購(gòu)。放棄認(rèn)購(gòu)次數(shù)按照投資者實(shí)際放棄認(rèn)購(gòu)的新股只數(shù)計(jì)算;投資者持有多個(gè)證券賬戶的，其使用名下任何一個(gè)證券賬戶參與新股申購(gòu)并發(fā)生放棄認(rèn)購(gòu)情形的，均納入該投資者放棄認(rèn)購(gòu)次數(shù);投資者部分放棄中簽股份也屬于“未足額繳款”的情形，納入放棄認(rèn)購(gòu)的次數(shù)統(tǒng)計(jì)。因結(jié)算參與人資金不足以完成新股認(rèn)購(gòu)資金交收，導(dǎo)致投資者新股認(rèn)購(gòu)被確認(rèn)為無(wú)效認(rèn)購(gòu)的，不計(jì)入該投資者放棄認(rèn)購(gòu)的情形，其后果及相關(guān)法律責(zé)任由該結(jié)算參與人承擔(dān)。

細(xì)則規(guī)定，對(duì)于公開(kāi)發(fā)行2000萬(wàn)股(含)以下且無(wú)老股轉(zhuǎn)讓計(jì)劃的，擬公開(kāi)發(fā)行的股票全部向網(wǎng)上投資者直接定價(jià)發(fā)行;網(wǎng)上發(fā)行申購(gòu)日與網(wǎng)下發(fā)行申購(gòu)日為同一日;凡參與新股網(wǎng)下發(fā)行報(bào)價(jià)或申購(gòu)的投資者，不得再參與該只新股的網(wǎng)上申購(gòu)。

本次修改后，投資者申購(gòu)新股的持有市值要求、市值計(jì)算規(guī)則及證券賬戶使用的相關(guān)規(guī)定，以及網(wǎng)下投資者參加初步詢(xún)價(jià)的資格要求和持有市值要求，均未發(fā)生變化。對(duì)于網(wǎng)上發(fā)行而言，上交所規(guī)定，每1萬(wàn)元市值可申購(gòu)一個(gè)申購(gòu)單位，不足1萬(wàn)元的部分不計(jì)入申購(gòu)額度。每一個(gè)申購(gòu)單位為1000股，申購(gòu)數(shù)量應(yīng)當(dāng)為1000股或其整數(shù)倍;深交所規(guī)定，每5000元市值可申購(gòu)一個(gè)申購(gòu)單位，不足5000元的部分不計(jì)入申購(gòu)額度，每一個(gè)申購(gòu)單位為500股，申購(gòu)數(shù)量應(yīng)當(dāng)為500股或其整數(shù)倍。投資者只能使用一個(gè)有市值的證券賬戶進(jìn)行申購(gòu)。同一投資者使用多個(gè)賬戶申購(gòu)?fù)恍鹿桑约巴毁~戶多次申購(gòu)?fù)恍鹿傻模栽撏顿Y者的第一筆申購(gòu)為有效申購(gòu)，其余申購(gòu)均為無(wú)效申購(gòu)。(張莉 周松林)