股市已飆上4000多點(diǎn)，不過最近兩個(gè)月國債發(fā)行仍然很火。記者從多家銀行了解到，“搶”國債的大部分還是老年人。需要提醒的是，偏愛保本理財(cái)?shù)氖忻裼钟袡C(jī)會(huì)了：今年的第二期憑證式國債將于本月10日發(fā)行，與目前的存款利率相比，國債利率具有一定優(yōu)勢(shì)。

國債比存款利息高不少

此次即將發(fā)行的兩期憑證式國債票面利率為：3年期票面利率為4.92%，5年期5.32%。央行3年期基準(zhǔn)利率上浮三成到“頂”為4.875%，即將發(fā)行的3年期國債利率與其相比高出0.045個(gè)百分點(diǎn)。也就是說，購買10萬元3年期國債，到期利息比存款多出135元。

即將發(fā)行的5年期國債，利率水平也高過大多數(shù)銀行的5年期存款利率。比如，與一家銀行4.8%的利率水平相比，仍高出了0.52個(gè)百分點(diǎn)。購買10萬元5年期國債，到期時(shí)也能比存款多得利息2600元。

雖說發(fā)行期有10天，不過，根據(jù)今年首期憑證式國債在短短十幾分鐘里就遭“搶光”的經(jīng)驗(yàn)，打算購買本期國債的市民，最好還是早點(diǎn)兒行動(dòng)。

老年人是買國債主力

“上期憑證式國債銷售，就看到銀行有不少老人在等待。”市民張先生告訴記者，降息后他的母親就讓他去銀行買點(diǎn)國債，結(jié)果看到銀行叫號(hào)機(jī)上等待的人數(shù)，他就打了退堂鼓。所以這個(gè)月儲(chǔ)蓄國債馬上發(fā)行，張先生打算幫母親再購買3年期的30萬元國債。

記者注意到，盡管股市紅火，但由于投資者偏好的分化，去年以來降息兩次后，部分市民提前鎖定較高固定收益的心態(tài)趨同，而國債有一大批穩(wěn)健型的投資者，以老年人為主力，這部分投資者相對(duì)固定。“我岳父單位有位阿姨，當(dāng)年曾在銀行買過10萬元的基金，虧損一直在2萬元至5萬元之間浮動(dòng)，前年她終于把基金全拋了，只存定期和買國債。上期憑證式國債沒買到，這位阿姨上火好幾天。”張先生表示。

電子式國債更具優(yōu)勢(shì)

其實(shí)，相比即將發(fā)行的憑證式國債的一次返本付息方式，4月份發(fā)行的電子式儲(chǔ)蓄國債是每年付息、到期返本，更具復(fù)利優(yōu)勢(shì)。別看國債對(duì)于許多老年人來說都已耳熟能詳了，但說起國債的一些基礎(chǔ)知識(shí)，恐怕大部分人都還不清楚。電子式儲(chǔ)蓄國債屬于每年付息一次，最后一年支付本金。例如購買了1萬元的電子式國債，期限為3年期，票面利率為4.92%。每年的利息便是492元，市民每年都可以提取這492元。但同期限的憑證式國債，就只能三年之后一次性支付本息。

不少理財(cái)產(chǎn)品供選擇

如果沒“搶”到國債，或者感覺國債期限有點(diǎn)兒長(zhǎng)，市場(chǎng)中還有不少保本的理財(cái)產(chǎn)品可供選擇。假如市民不確定什么時(shí)候會(huì)用錢，又想取得比活期存款高出一截兒的利息，可以選擇按日計(jì)息的保本理財(cái)產(chǎn)品。比如一家銀行推出的一款保本浮動(dòng)收益型產(chǎn)品，銀行在每個(gè)交易日開放申購和贖回，近期的收益率在2.6%左右。

目前銀行力推的結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品中，有許多也是保本產(chǎn)品，預(yù)期收益率大多與股市、黃金價(jià)格或匯率掛鉤。這類產(chǎn)品有些預(yù)期最高收益率非常亮眼，能達(dá)到8%以上，但到期時(shí)無法實(shí)現(xiàn)預(yù)期最高收益率的可能性也比較大，因而市民購買時(shí)需要謹(jǐn)慎考慮，“不懂行”就最好不碰。

一些銀行近期發(fā)行的封閉式保本浮動(dòng)收益型理財(cái)產(chǎn)品，期限大多在一個(gè)月到三個(gè)月之間，預(yù)期收益水平在4%到5%之間。還有的是保證收益型產(chǎn)品，只是收益率略低一些。以一家國有銀行發(fā)行的一款期限為91天的理財(cái)產(chǎn)品為例，預(yù)期年化收益率為4.5%，起點(diǎn)金額為10萬元。這類理財(cái)產(chǎn)品投資風(fēng)險(xiǎn)較低，但大多不允許中途“退出”，因而市民購買前，最好先留出一筆活錢以備不時(shí)之需。

假如市民的資金只是短暫閑置，可以考慮購買銀行推出的單周滾動(dòng)或者雙周滾動(dòng)的保本理財(cái)產(chǎn)品。比如一家股份制銀行的兩款保本滾動(dòng)型產(chǎn)品，滾動(dòng)期分別為7天和14天，預(yù)期年化收益率分別為3.7%和3.85%，起點(diǎn)金額都是5萬元。